Les portefeuilles Chorus II

Efficience fiscale : Démonstration chiffrée

Pour faire ressortir l’efficience fiscale d’un portefeuille en catégorie de société, comparons-le à un portefeuille conventionnel équivalent.

Portefeuille A

C’est le portefeuille Chorus II Croissance en catégorie de société. Après une mise de fonds initiale de 300 000 $ à 55 ans, vous y avez investi 500 $ par mois pendant 10 ans.

Portefeuille B

C’est un portefeuille conventionnel de référence. Il possède les mêmes propriétés que le portefeuille A (répartition d’actif, placements), mais n’a pas été constitué en catégorie de société.

	Portefeuille

	A Chorus II	B Référence
Valeur à 55 ans	300 000 $	300 000 $
Investissement mensuel de 500 $	60 000 $	60 000 $
Rendement sur 10 ans	269 107 $	259 107 $
Impôt à payer sur les distributions annuelles	(15 798 $)	(47 291 $)
Valeur à 65 ans	613 309 $	572 256 $

La structure en catégorie de société réduit les distributions annuelles imposables et maximise le rendement.

Hypothèses de calcul

Rendement annuel des portefeuilles A et B

6,10%

Taux d'imposition

Intérêts : 45 %
Dividendes : 25 %
Gain en capital : 22,5 %

À la retraite

Poursuivons notre exemple. À 65 ans, vous optez pour un portefeuille moins risqué, dont vous tirez un revenu régulier, calculé pour favoriser la longévité du capital.

Portefeuille A

Cette fois, c’est le portefeuille Chorus II Équilibré croissance en catégorie de société.

Portefeuille B

Une fois de plus, le portefeuille de référence ressemble à s’y méprendre, au portefeuille A, mais n’a pas été constitué en catégorie de société.

	Portefeuille

	A Chorus II	B Référence
Valeur à 65 ans	613 309 $	572 526 $
Gain en capital sur vente présumée	0 $	21 047 $
Impôt à payer sur ce gain en capital	0 $	(4 736 $)
Montant net à transférer à 65 ans	613 309 $	567 790 $
Revenu annuel axé sur la longévité du capital (5 %)	30 665 $	28 390 $